À la rentrée, le rendement de l’assurance-vie reprend des couleurs face aux autres produits d’épargne réglementée. Les assureurs annoncent viser en moyenne 2,9 % pour les fonds en euros sur l’année, un niveau qui distance nettement le Livret A, désormais fixé à 1,7 %. De quoi rebattre les cartes pour les épargnants dijonnais qui cherchent où placer leurs économies sans prendre de risque.
Un comparatif qui tourne à l’avantage de l’assurance-vie
Le paysage de l’épargne sans risque s’est nettement redessiné ces dernières semaines. Voici les principaux taux en vigueur à la rentrée :
- Livret A et LDDS : 1,7 % net d’impôt
- LEP (sous conditions de ressources) : 2,5 %
- PEL (ouverture 2026) : 2 % brut, soit environ 1,4 % après flat tax
- Super-livrets bancaires : 1,63 % brut en moyenne, avec des offres boostées ponctuelles pouvant grimper jusqu’à 5,25 % sur quelques mois
- Comptes à terme de deux ans ou moins : 2,37 % en moyenne pour les nouvelles souscriptions
- Fonds en euros de l’assurance-vie : environ 2,9 % attendu en moyenne sur l’année
Le Livret A, récemment relevé à 1,7 % au 1er août, reste la référence pour la disponibilité immédiate de l’argent, mais son rendement ne suffit plus à séduire les épargnants qui visent la performance.
Pourquoi les fonds en euros regagnent du terrain
Ce regain de forme de l’assurance-vie s’explique d’abord par la remontée des taux obligataires, sur lesquels les assureurs adossent une grande partie des fonds en euros. Le même mécanisme de marché explique d’ailleurs la revalorisation du Livret A : son taux est calculé par la Banque de France à partir de l’inflation hors tabac et du taux court terme moyen de la zone euro (l’€STR), deux indicateurs remontés au premier semestre. Cette dynamique de taux se propage aussi ailleurs dans l’économie du crédit : elle est déjà perceptible sur le crédit immobilier, dont les taux pourraient remonter à la rentrée, un signal cohérent avec la hausse des rendements observée côté épargne.
Le test de l’inflation : qui protège vraiment le pouvoir d’achat ?
Avec une inflation mesurée à 2,4 % sur un an en août, tous les placements ne se valent pas. Le Livret A (1,7 %) et le PEL net de prélèvements (1,4 %) affichent un rendement réel négatif : l’épargne qui y dort perd mécaniquement du pouvoir d’achat. Le LEP (2,5 %) et les fonds en euros visés à 2,9 % font en revanche un peu mieux que la hausse des prix, à condition de ne pas retirer son argent trop tôt. Cette question du pouvoir d’achat des ménages est d’ailleurs au cœur des derniers chiffres publiés par l’Insee, qui confirment un climat où chaque décimale de rendement compte pour les foyers.
Prévisions : vers une nouvelle hausse en 2027 ?
Il s’agit ici d’une anticipation, et non d’un fait acquis : plusieurs analystes de l’épargne jugent probable une nouvelle revalorisation du Livret A lors du prochain rendez-vous réglementaire de février 2027, avec une fourchette évoquée entre 2 % et 2,4 %. Le LEP pourrait, dans ce scénario, se rapprocher de 3 %. Ces projections dépendront avant tout de la trajectoire de l’inflation d’ici la fin de l’année, un paramètre que suivent de près les observateurs de la zone euro pour ajuster leurs prévisions de taux.
Pour les épargnants, la stratégie la plus souvent recommandée reste la diversification : conserver un Livret A ou un LEP pour l’épargne de précaution disponible à tout moment, et orienter le surplus vers un contrat d’assurance-vie pour viser un rendement plus élevé sur la durée. Retrouvez d’autres astuces et conseils pratiques sur nos pages dédiées à la gestion du budget des ménages.
Questions fréquentes
Pourquoi le rendement des fonds en euros augmente-t-il cette année ?
Parce que les taux obligataires, sur lesquels s’appuient en grande partie les fonds en euros, ont progressé au premier semestre. Les assureurs répercutent une partie de cette hausse dans la rémunération versée aux épargnants.
Le taux du Livret A va-t-il encore progresser ?
C’est une hypothèse jugée probable par plusieurs observateurs pour la révision de février 2027, mais rien n’est acté : le calcul dépend de l’inflation et des taux de marché mesurés dans les mois précédents la décision.
Faut-il tout miser sur l’assurance-vie plutôt que sur le Livret A ?
Non : le Livret A et le LEP restent utiles pour l’épargne disponible immédiatement, sans risque ni frais. L’assurance-vie est plutôt adaptée à une épargne de moyen ou long terme, où le rendement plus élevé des fonds en euros peut faire la différence.
Sources
- MoneyVox – Le baromètre de l’épargne sans risque
- LégiFiscal – Taux de rémunération du Livret A
- Meilleurtaux Placement – Les taux repères de l’épargne
Cet article a été préparé avec l’appui d’une intelligence artificielle, sous la responsabilité éditoriale du Magazine Dijonnais d’Actualité, dans la rubrique Économie – Finance.
Cet article a été rédigé avec l’aide d’une intelligence artificielle. Politique éditoriale
